強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代，對民營企業(yè)來說，金融還有得做嗎？

對于這個問題，近期我曾經(jīng)多次被問到。人們焦慮的是：按照目前的局勢，民營金融還有明天嗎？

在強(qiáng)監(jiān)管之下，一方面是民營的新金融巨頭紛紛表態(tài)“不做金融”，另一方面是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)大舉進(jìn)軍金融科技。

一時(shí)間，漫天的唱衰之聲。對比多年前顛覆一切的樂觀，眼下似乎走到了另一個極端。

其實(shí)，民營金融的發(fā)展大門，一直敞開著。而這個新時(shí)代，呼喚新民營金融。

1. “不做金融”

時(shí)間退回到2017年初，螞蟻金服宣布，將自身定位為“TechFin”，以后只做技術(shù)（Tech），幫助機(jī)構(gòu)做好金融（Fin）。

在今年4月舉行的博鰲亞洲論壇間隙，京東金融CEO陳生強(qiáng)稱，未來京東金融將不再做金融，將把全部的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給銀行等金融機(jī)構(gòu)，為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)。

沒過幾天，4月18日，樂信集團(tuán)CEO肖文杰表示，樂信將進(jìn)一步開放現(xiàn)有的技術(shù)、場景和用戶，“不做金融業(yè)務(wù)、不參與金融業(yè)務(wù)競爭，做各大金融機(jī)構(gòu)最好的合作伙伴”。

就在新金融機(jī)構(gòu)紛紛表態(tài)“不做金融”的同時(shí)，傳統(tǒng)銀行吹響了進(jìn)軍金融科技的“集結(jié)號”。

在3月底的2017年度業(yè)績發(fā)布會上，建設(shè)銀行董事長田國立語出驚人：“近些年來傳統(tǒng)銀行一直備受金融科技公司的折磨，現(xiàn)在我們可以說，老銀行也要顛覆它們了?！?/span>

幾乎同一時(shí)間，中國銀行董事長陳四清則放話稱，“金融科技不是‘獨(dú)角獸’的專利，我們傳統(tǒng)銀行一定會在科技領(lǐng)域打一個大的翻身仗?！?/span>

一個標(biāo)志性事件是，4月18日，建設(shè)銀行旗下的全資金融科技公司——建信金融科技有限責(zé)任公司在上海揭牌，成為國內(nèi)首家由國有大行成立的金融科技公司。

新金融機(jī)構(gòu)的“退縮”，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的“進(jìn)擊”，形成了強(qiáng)烈對比。鑒于新金融機(jī)構(gòu)大多是民營企業(yè)，更加劇了人們對民營金融的悲觀情緒。

2. 怎么了？

其實(shí)，這些新金融機(jī)構(gòu)并非真的不做金融，而是希望更多強(qiáng)調(diào)自身的技術(shù)能力，同時(shí)也許是為了向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步“示好”。當(dāng)然，刻意淡化金融色彩，一定程度上也是為了推動業(yè)務(wù)向非金融行業(yè)拓展。

既然如此，它們?yōu)槭裁匆欢ㄒ響B(tài)“不做金融”呢？必須承認(rèn)的是，這與當(dāng)前的金融監(jiān)管環(huán)境給人們帶來的避險(xiǎn)情緒相關(guān)。

中國當(dāng)代金融史，是一部不斷開放、不斷創(chuàng)新的歷史，在此過程中，民營企業(yè)扮演的角色越來越重要，并涌現(xiàn)了為數(shù)眾多的優(yōu)秀民營金融企業(yè)。

尤其在2013年以來的互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中，得益于相對寬松的金融監(jiān)管環(huán)境，以互聯(lián)網(wǎng)公司為代表的民營金融迎來了空前的發(fā)展機(jī)遇，從支付、借貸到理財(cái)，都取得了令人矚目的成就。

然而，由于民營金融本身的多元化與復(fù)雜性，也出現(xiàn)了一些不合規(guī)、不合法的情況，尤其是渾水摸魚者打著互聯(lián)網(wǎng)金融、普惠金融的大旗，行非法集資詐騙之實(shí)，造成了不良的社會影響，最終促使監(jiān)管出手整頓。

以去年7月召開的全國金融工作會議為標(biāo)志，強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代正式來臨。

一系列強(qiáng)監(jiān)管政策正在落地。4月27日，《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》同日出臺。用不了多久，《金融控股公司監(jiān)管辦法》也將公布。

正是在這樣的背景下，上述機(jī)構(gòu)對外喊出了“不做金融”的口號。

3. 并非洪水猛獸

在中國，民營金融的整體形象，一直不算太好。究其原因，還是因?yàn)橐恍┯绊懥^大的個案，壞了一鍋好湯。

在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，從明天系、富德保險(xiǎn)到安邦保險(xiǎn)等，這些知名的民營金融集團(tuán)，一度在市場上興風(fēng)作浪，引起軒然大波，最終因違法違規(guī)受到監(jiān)管部門的嚴(yán)厲打擊。

在新金融領(lǐng)域，提及民營企業(yè)，不可避免會想到e租寶、中晉系和快鹿系等負(fù)面典型，它們不僅傷害了金融消費(fèi)者，更令行業(yè)形象遭受重創(chuàng)，哪怕它們本質(zhì)上與新金融毫無關(guān)系。

這一切都加劇了人們對民營金融的質(zhì)疑，并在很大程度上放大了民營金融所存在的問題。

但這并非全部，民營金融不是洪水猛獸。

諸如，在銀行業(yè)，以微眾銀行、網(wǎng)商銀行為代表的民營銀行，走出了與傳統(tǒng)銀行截然不同的發(fā)展之路，并且業(yè)績出眾。

在保險(xiǎn)領(lǐng)域，除了安邦保險(xiǎn)、富德保險(xiǎn)，更有民營的平安、泰康和陽光等優(yōu)秀代表，還有新興的眾安保險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司。

更值得矚目的是，如今中國金融科技的發(fā)展得到了全世界的認(rèn)可，并涌現(xiàn)了螞蟻金服、騰訊金融等一批巨頭，它們的崛起帶動了整個金融市場的改革與創(chuàng)新，并且在積極向海外市場輸出。

一個更細(xì)分的P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，以人人貸、宜人貸等為代表，這些平臺在業(yè)績與合規(guī)方面，均不亞于任何國資背景的平臺，在行業(yè)里扮演了領(lǐng)頭羊角色。

需要指出的是，民營金融沒有原罪，就像國有金融并非生來優(yōu)越。

在金融的世界里，風(fēng)險(xiǎn)不會因?yàn)樗兄频膮^(qū)別而有所不同。任何不合規(guī)、不審慎的金融活動，終將付出代價(jià)。

舉例來說，90年代末，面對國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題，中央成立四大資產(chǎn)管理公司剝離了超過1萬億的壞賬；本世紀(jì)之初，一大批國有證券公司因挪用客戶保證金、違規(guī)國債回購等問題而垮臺。

4. 明天在哪里？

在新金融瑯琊榜看來，所謂的強(qiáng)監(jiān)管，針對的是那些不守法、不合規(guī)的金融活動，無論是國有金融還是民營金融。

更何況，強(qiáng)監(jiān)管在驅(qū)逐劣幣的同時(shí)，也讓游戲規(guī)則更加清晰，相比前些年的“叫?！?、“嚴(yán)禁”，我們看到最近的監(jiān)管政策強(qiáng)調(diào)最多的關(guān)鍵詞是“規(guī)范”。

對于有能力、守規(guī)矩的玩家來說，這不是壞事。

因此，有人噤若寒蟬，也有人看到了光亮。

除了強(qiáng)監(jiān)管帶來的有序發(fā)展，監(jiān)管背后所代表的新時(shí)代的公平性思維，也讓行業(yè)充滿期待。從十八屆三中全會提到的三個平等，到十九大提出的全面實(shí)施市場準(zhǔn)入負(fù)面清單制度，再到剛剛出臺的外資在境內(nèi)金融業(yè)持股比例與經(jīng)營條件的放開，這一系列政策貫徹落實(shí)著對于國有、民營、外資等不同所有制企業(yè)平等管理的理念。

中國的金融監(jiān)管正向一個更加全面、嚴(yán)格，但充滿智慧的方向邁進(jìn)。新金融瑯琊榜認(rèn)為，這里面不會歧視任何的所有制性質(zhì)，反而會更加體現(xiàn)公平原則。同樣地，也不會歧視你的出身，無論你是傳統(tǒng)金融起家，還是互聯(lián)網(wǎng)起家，都不存在誰尊誰卑的問題。只要合規(guī)經(jīng)營，政策都會給與支持。

5. 新民營金融

這樣一個新時(shí)代，呼喚新民營金融。

什么是新民營金融？新金融瑯琊榜將之歸納為五大特征：合規(guī)、專業(yè)、普惠、實(shí)在、創(chuàng)新。

新民營金融是合規(guī)的金融，這是一切金融活動的基本原則。

新民營金融是專業(yè)的金融，民營不代表是草臺班子，同樣可以專業(yè)化運(yùn)營。

新民營金融是普惠的金融，以合理的價(jià)格，將金融服務(wù)帶給更多有合理需求的人。

新民營金融是實(shí)在的金融，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動居民消費(fèi)升級。

新民營金融是創(chuàng)新的金融，運(yùn)用新技術(shù)、新模式提高效率、改善體驗(yàn)、降低成本。

做到了這五點(diǎn)，民營金融才能擁有屬于自己的明天。